Дилинговый зал и его структура (Dealing Room). Дилинговый зал Дилинговый зал

Торговля на глобальном фондовом рынке Форекс – самый массовый способ инвестиций сегодня. Принципиально новые возможности инвесторы получили с развитием современных коммуникационных технологий и интернета. Инвестором Форекс может стать каждый. Трейдер, конечно, должен обладать средствами и специальными знаниями для успешной работы, однако это не все, что ему понадобится. Непосредственно на Форекс...

Торговля на глобальном фондовом рынке Форекс – самый массовый способ инвестиций сегодня. Принципиально новые возможности инвесторы получили с развитием современных коммуникационных технологий и интернета. Инвестором Форекс может стать каждый. Трейдер, конечно, должен обладать средствами и специальными знаниями для успешной работы, однако это не все, что ему понадобится.

Непосредственно на Форекс могут торговать только крупные финансовые институты и специализированные организации-посредники, предоставляющие мелких инвесторов (трейдеров).

К посредникам, инвестирующим в различные финансовые инструменты Форекс, относятся дилинговые центры. Это небанковские организации, предоставляющие услуги маржинальной торговли на Форекс. Под такой торговлей понимают совершение торговых операций, прибыль от которых извлекается из разницы валютных курсов.

Поговорим подробнее о дилинговых центрах: их функциях, особенностях, контроле деятельности и принципах их выбора.

Дилинговые центры (ДЦ)

Причина появления дилинговых центров – введение свободной конвертации мировых валют в конце 70-х годов прошлого столетия. Собственно, именно тогда . До этого эпохального события в мировой финансовой системе валютный обмен совершался крупными специализированными институтами: банками, инвестиционными фондами, транснациональными корпорациями и т.п. После того, как валюта стала продаваться по «плавающим» курсам, у миллионов физических лиц появилась возможность торговать валютой и зарабатывать на колебании валютных курсов. Дилинговые центры (ДЦ) образовались для предоставления специфических услуг физическим лицам по межвалютным операциям на Форекс.

В правильном понимании Форекс – мировой валютный рынок, но, применительно к нашей теме, будем иметь в виду под этим названием спекулятивную торговлю валютой.

«Спекулятивная торговля» – понятие, имеющее традиционный для нашей страны негативный смысл, на самом деле означает приобретение валюты не для использования, а для последующей продажи по более высокой цене с целью извлечения прибыли. Например, приобретая 5 000 долларов, трейдер не тратит их на бизнес, выдачу ссуд или приобретение товаров, а выжидает, когда стоимость доллара вырастет, чтобы продать и получить прибыль от разницы в цене покупки и продажи валюты. В этом и заключается смысл спекулятивной торговли.

Почему трейдеру не обойтись без посредника?

Брокер не может торговать на Форекс непосредственно. Участие в торгах ему обеспечивают посредники – брокерская компания или дилинговый центр. Дело в том, что объем поставляемой валюты на Форекс по минимальному контракту должен составлять $5 млн. Уже по этой причине с реальными поставками работают только крупные участники рынка.

Поставки на Форекс происходят через рабочий день (спотовые поставки). Высокая стоимость каждой операции также исключает возможность непосредственной работы трейдера с небольшим счетом на бирже. Поэтому от имени многих отдельных трейдеров представлен посредник, аккумулирующий их средства и действующий от своего имени и за свой счет. Дилинговые центры и брокерские компании зарабатывают комиссионные, которые берут с трейдеров за каждую торговую операцию, или на спреде – разнице между ценами покупки и продажи валюты.

Количество мелких инвесторов в дилинговых центрах огромно, а проводимые операции разнонаправлены. Поэтому внутри центра возникает ситуация внутреннего взаимозачета или клиринга, что позволяет не выходить с операциями собственно на Форекс и экономить на пооперационной комиссии.

Формирование котировок в дилинговых центрах

Продажа валюты на рынке Форекс происходит в неограниченных объемах и во всех направлениях. Никакого органа, регламентирующего торговлю валютой, не существует, а цены формируются исключительно спросом и предложением. Принципиально работа Форекса мало отличается от работы обменного пункта коммерческого банка, где курсы валют определяются исключительно спросом и предложением рынка.

Формирование котировок валют в дилинговых центрах происходит с учетом потока котировок ведущих в мире информационных систем Reuters, Bloomberg и некоторых других. Каждая брокерская компания формирует котировки валют по собственной методике самостоятельно. Котировки могут отличаться друг от друга на пару пунктов, но следование общим принципам формирования очевидно. Любой дилинговый центр, независимо от места его расположения, формирует валютные котировки на основе анализа информации открытых информационных источников Форекс и интернета.

Сделки на Форекс

Сделки проводятся с использованием специальных компьютерных программ, называемых торговыми платформами. Торговые платформы могут быть разных видов, но особенно распространены MetaTrader, Rumus, ActTrader. Каждая платформа, независимо от разновидности, имеет главную функцию – возможность открывать и закрывать торгуемые валютные позиции.

Трейдер скачивает платформу на свой компьютер во время открытия счета в дилинговом центре или брокерской компании. Мобильный трейдинг и веб-интерфейс привнесли новые возможности в расширение функций торговых платформ. Современные платформы имеют широкие возможности для анализа котировок валют, встроенные языки программирования и другие функции.

Регулирование работы посредников Форекс

Регулирование котировок валют на Форекс, повторимся, свободно и касается отношений трейдеров с дилинговыми центрами. Национальные банки государств могут корректировать котировки на свое усмотрение для определенного воздействия на экономику. В развитых странах деятельность дилинговых центров жестко контролируется специальными государственными организациями. В России юридическое становление структур, обслуживающих трейдеров, только зарождается.

Понятие брокерской компании и дилингового центра до сих пор не определено законодательством, поэтом большая часть компаний этого профиля зарегистрированы за рубежом – в странах ЕС или оффшорах. Такое положение отвечает интересам клиента, поскольку регистрация компании в стране с развитым законодательством гарантирует более качественное обслуживание.

Брокер или дилинговый центр: кого выбрать?

Трейдер, выбирающий посредника для торговли на Форекс, будет делать выбор между трейдерской компанией и дилинговым центром. Какова разница между этими организациями, если основная функция у них одна – предоставление услуг для торговле на Форекс. А разница, между тем, существенная.

В дилинговом центре трейдеры работают в условиях внутреннего клиринга. Торговля там ведется небольшими суммами при большом количестве торгующих, поэтому сделки не выводятся за пределы центра. Подавляющее большинство дилинговых центров рассматривают крупных инвесторов как потенциальную угрозу собственному благополучию.

Причина проста: крупную прибыль дилинговый центр инвестору будет вынужден выплатить из собственных средств. Таким образом, дилинговый центр – автономная компания, работающая от собственного имени в режиме внутреннего клиринга и формирующая котировки валют на основе данных крупных информационных агентств. За услуги дилинговый центр взимает пооперационную комиссию или спред.

Брокерская компания, в отличие от дилингового центра, предоставляет посреднические услуги трейдера с возможным выходом непосредственно на внешний рынок. Брокер предоставляет торговцу возможность торговать не только на валютной рынке Форекс, но также на других фондовых рынках. В отличие от дилингового центра, для брокерской компании не имеет значения, какими суммами собирается оперировать трейдер, поскольку она не ограничивается внутренними расчетами.

Большинство трейдеров предпочитают брокерские компании , хотя в каждом отдельном случае выбор индивидуален.

Выбор дилингового центра (ДЦ)

Условия для торговли в дилинговых центрах отличаются незначительно. Разница, в основном, касается используемых для торговли терминалов и размеров комиссионных. Выбирая посредника в торговле на Форекс, трейдер должен оценивать его по следующим критериям:

• деловую репутацию компании;
• срок работы на рынке;
• страну регистрации и юрисдикцию действия договора;
• условия торговли (спред, ввод и вывод средств и пр.).

На специализированных сайтах в интернете можно ознакомиться с рейтингами дилинговых центров и отзывами трейдеров об их работе. До того, как принимать окончательное решение по открытию счета, рекомендуется опробовать работу центра на демо-счете.

Фотографии: Норвежский ЛеснойВ минувший четверг тернистые блоггерские тропы привели дружную редакцию нашего персонального дневника на 32-й этаж башни «Федерация» в дилинговый зал инвестиционного бизнеса ВТБ - компании "ВТБ Капитал".

Справка:

«ВТБ Капитал, инвестиционный бизнес Группы ВТБ, является одним из трех стратегических направлений бизнеса группы наряду с корпоративным и розничным. С момента создания в 2008 году ВТБ Капитал принял участие более чем в 235 сделках на рынках долгового и акционерного капитала, что позволило привлечь в экономику России и стран СНГ инвестиции на сумму свыше 96,3 млрд долларов США.

ВТБ Капитал предлагает полный спектр инвестиционно-банковских продуктов и услуг как российским, так и международным клиентам, фокусируя свою деятельность на организации выпусков долговых и долевых ценных бумаг, развитии бизнеса прямых инвестиций, проведении торговых операций, управлении активами, предоставлении клиентам консультационных услуг по сделкам на рынках капитала в области слияний и поглощений в России и за ее пределами. ВТБ Капитал осуществляет операции из офисов в Москве, Лондоне, Сингапуре, Дубае, Гонконге, Нью-Йорке, Париже и Вене. Головной офис компании находится в Москве».​

Гостей в дилинговом зале принимают не слишком часто. До нас здесь на экскурсии побывали Владимир Путин (в декабре 2010 года), Дмитрий Медведев в компании Александра Лукашенко и Нурсултана Назарбаева (в ноябре 2011 года) и, в общем-то, всё.

«ВТБ Капитал» очень серьезно относится к защите любой конфиденциальной информации, касающейся своих клиентов. А поскольку все происходящее в дилинговом зале состоит как раз из подобной конфиденциальной информации, нас очень сильно просили следить за тем, чтобы на снимках не оказались лежащие на столах трейдеров документы или данные с их мониторов. Кроме того, демонстрация операций трейдера, запечатленная на снимках ниже, происходила на специальном рабочем месте, где с мониторов были убраны все данные о конкретных сделках.

Тем не менее, мы выяснили, зачем трейдеру на рабочем месте нужны восемь мониторов; почему десять этажей отделяют специалиста по торговле ценными бумагами от системного блока его компьютера; сколько весит входная дверь комнаты физической защиты IT-ресурсов и как трейдеры отмечают День святого Валентина.

Руководитель Управления торговых операций на рынке акций «ВТБ Капитал» Олег Ачкасов показывает, как устроено типичное рабочее место трейдера:

На восемь мониторов выводится все необходимое для работы - от «Блумберга» и биржевых индексов до системы размещения заявок на покупку и продажу ценных бумаг. ЖЖ нет. «Квейка» нет. Чат есть, но общаться можно только с коллегами.

Все это восьмимониторное хозяйство работает при помощи трех системных блоков (они, кстати, находятся не под столом трейдера, а в отдельном помещении, расположенном на десять этажей ниже, - но об этом позже). Экраны на специальной клавиатуре помогают ориентироваться, с каким из трех системных блоков трейдер работает в данный момент, и переключаться между ними (вот как люди мучаются без Optimus Maximus):

Телефонная связь с внешним миром и коллегами, работающими в офисах «ВТБ Капитал» в Лондоне, Сингапуре, Дубае, Гонконге, Нью-Йорке, Париже и Вене - английская речь в дилинговом зале звучит чаще русской:

Из соображений обеспечения безопасности используются проводные линии связи; все переговоры трейдеров записываются. На столе у каждого трейдера есть олдскульная тяжелая черная телефонная трубка (впрочем, он может воспользоваться беспроводной гарнитурой, если ему так удобнее).

Дилинговый зал – специальное помещение в дилинговом центре, брокерской конторе или банке, предназначенное для проведения дилерами (трейдерами) операций на рынке, а также оснащенное всеми необходимыми коммуникациями и компьютерной техникой.

Сущность и преимущества дилингового зала

В брокерских конторах, банках, дилинговых центрах для работников создаются особые условия, позволяющие эффективно выполнять свои задачи. В них оборудуются специальные дилинговые залы, имеющие все необходимое для ведения деятельности – компьютеры, информационные экраны, средства коммуникации и связи. Большое преимущество дилингового зала – возможность работать бок о бок с профессионалами своего дела, что позволяет сообща планировать те или иные операции.

Особенности дилингового зала – возможность проконсультироваться, обсудить ситуацию, получить важную помощь. Работа в дилинговых залах – это большой плюс для начинающих трейдеров, которые только начинают знакомиться с азами будущей работы. Рабочая обстановка помещения позволяет повысить продуктивность, улучшить дисциплину, результативность и качество проводимых операций. Вот почему работа в дилинговых залах намного эффективнее, чем деятельность дома возле компьютера.

Дилинговый зал, как правило, оснащается по последнему слову техники. В него поступает важная с различных рынков, с которой работают специалисты за мониторами.

Основные преимущества работы в дилинговом зале :

Наличие опытных трейдеров рядом, с которыми всегда можно проконсультироваться;
- полное погружение в работу (нет никаких отвлекающих факторов);
- жесткая дисциплина по проведению всех операций;
- правильное восприятие работы на бирже, как основного вида заработка;
- возможность общения с коллегами-единомышленниками;
- стабильное повышение уровня квалификации.

Организация дилингового зала и его сотрудники

Как упоминалось, дилинговые залы могут находиться в различных структурах – брокерских компаниях, банках, дилинговых центрах. При этом назначение и организация таких помещений, как правило, неизменна. Пример работы дилингового зала рассмотрим на примере банков.

Дилинговые залы в банках предназначены для сотрудников финансово-кредитной организации, которые работают на денежных и валютных рынках (по-простому – трейдеров). Задача таких специалистов – повышение доходности банка и увеличение его ликвидности. При этом подразделения, которые занимаются дилинговыми операциями, делятся на три категории:

- фронт-офис. Работники подразделения принимают участие в торговле на бирже и совершают операции с теми или иными инструментами;

- мидл-офис предназначен для сотрудников, которые берут на себя задачи стратегического управления ресурсами организации. Кроме этого, в мидл-офисе осуществляется сопровождение сделок, заключенных трейдерами во фронт-офисе;

- бэк-офис. Главная задача сотрудников этого отдела – проводить расчеты по всем заключенным соглашениям, заниматься их учетом и контролировать работу других подразделений финансового учреждения.

Основная функция руководства финансово-кредитной организации – управление капиталом организации, а также передача его части в банковским специалистам. Трейдеры, работающие в банке, выступают от его имени и совершают сделки на биржевом или межбанковском рынке. Часто таких сотрудников называют дилерами.

Все полномочия на проведение операций должны быть закреплены контрагентами и подтверждены договоренностями. В штате крупного банка может работать более сотни уполномоченных трейдеров. Сам дилинговый отдел может быть условно поделен на несколько групп, каждая из которых занимается своими видами операций или работает с какими-то конкретными инструментами. Во главе каждой группы стоит главный дилер ().

Заключение всех сделок совершается в одном помещении, которое специально оборудовано под выполнение такого рода задач – в дилинговом зале . На рабочем месте уполномоченного трейдера есть все необходимое оборудование. Как правило, это специальные столы, имеющие двухуровневую структуру, встроенные в него терминалы информагентств, необходимые средства связи и прочая техника для быстрой и удобной работы на рынке.

Основной объем сделок совершается на межбанковском рынке – рынке депозитно-кредитных и конверсионных сделок между финансовыми учреждениями в системе одной страны. Одновременно с этим могут совершаться операции и на международном рынке. Главная особенность операций между банками различных стран – отсутствие какой-то общей системы гарантированных расчетов. Все сделки проводятся на базе договоренностей между финансовыми учреждениями, где согласовываются детали дилинговых сделок и гарантии расчетов друг с другом.

Между участниками сделок, заключаемых в дилинговом зале, составляется , в котором оговариваются основные детали сотрудничества. Главное внимание уделяется средству переговоров, в качестве которого может использоваться обычный телекс и телефон. Что касается обмена теми или иными документами, то он совершается посредством системы международных сообщений.

Организационное обеспечение дилингового зала имеет следующий вид :

1. Фронт-офис во многом дублирует особенности денежного или валютного рынков. В данном помещении у дилеров есть полная свобода действий, возможность обмена информацией и необходимое оборудование для совершения межрыночных операций. При этом трейдерам разрешено совершать весьма широкий спектр действий, в том числе и покрывать позиции денежного рынка форвардными сделками с валютной.

Дилинговый зал имеет несколько различных секторов, которые связаны между собой компьютерной сетью, средствами связи и другими системами, обеспечивающими быструю и эффективную работу. Как правило, во главе дилингового зала стоит директор казначейства.

Современный дилинговый зал делится на несколько участков, на каждом из которых совершаются определенные операции на рынке. Выделяются следующие сектора.

Классический дилинговый зал западного коммерческого банка представляет собой помещение, оборудованное специальной техни­кой и предназначенное для быстрого заключения сделок, - теле­фонами, информационной и дилинговой аппаратурой фирм Рейтер, Телерейт, Блумберг, компьютерами, факсами и т. д., а также спе­циальной мебелью - двухуровневыми столами с размещенными в них мониторами, динамиками селекторной связи, панелью кнопок связи и отдельными телефонными трубками.

Функционально дилинговая служба делится на три основные подразделения или группы дилеров по операциям (desks).

Группа конверсионных операций (Foreign exchange Desk или Spot Desk).

Дилеры, входящие в эту группу, занимаются проведением конверсионных операций на внутреннем и внешнем рынке - арбитражных (за счет собственных средств банка) и внешних клиентских (за счет и по поручению клиентов). Возглавляет группу главный дилер по конверсионным операциям (Chief dealer in FX), определяющий стратегию валютного арбитража и контролирующий ведение открытой валютной позиции банка.

Группа депозитно-кредитных операций (Money Market Desk).

Депозитные дилеры занимаются размещением и привлечением межбанковских депозитов в иностранной и национальной валютах на внутреннем и внешнем рынках. Возглавляет группу главный дилер по депозитным операциям (Chief dealer in MM), следящий за поддержанием ликвидности баланса и определяющий стратегию процентного арбитража.

Группа клиентских операций (Customer Desk).

Дилеры этой группы обслуживают клиентов банка - заключают с ними сделки по конвертации средств из одной валюты в другую, привлекают клиентские деньги в краткосрочные банковские депо­зиты. Все эти операции, влияющие на структуру пассивов, ставятся на позицию дилерам двух первых групп: на валютную позицию, если внутреннюю клиентскую конверсию необходимо закрыть внешней конверсией; на депозитную позицию, если привлеченные у клиента средства переразмещаются на межбанковском рынке. В этом плане дилеры клиентской группы не работают на рынке, их задача - обеспечить четкую связь между пассивными и активными операциями.

Информационное и дилинговое оборудование

Валютные дилеры используют в работе оборудование нескольких ведущих фирм.

Международное информационное агентство Рейтер (REUTERS).

(Адрес представительства в СНГ - Россия, 121059, г. Москва, Бережковская наб. 2, г-ца «Редиссон-Славянская», Ленин­градский пр-т д. 9, г-ца «Аэростар» тел. 241-01-11, 241-01-27). Информационное и дилинговое оборудование REUTERS-2000, на базе современных персональных компьютеров, объединенных в глобальную мировую сеть пользователей (подписчиков агентства), является сегодня самым надежным и широко распространенным средством слежения за рыночной конъюнктурой и заключения сделок. Рабочее место дилера состоит из 2 мониторов с общей клавиатурой, мышью и принтерами.

Мониторы выводят на экран следующие продукты системы «Рейтер»:

Reuters Money 2000

На базе программного обеспечения WINDOWS предоставляет информацию 4000 подписчикам из более чем 2000 орга­низаций в 80 странах в режиме «реального времени» о курсах 125 валют мира, процентных ставках, форвардных котировках, основных новостях экономической и политической жизни в

мире и в отдельных странах. Служба Reuter Money 2000 также позволяет строить графики и проводить технический анализ. Пользователи получают информацию с помощью спутнико­вой антенны, установленной на крыше здания банка.

Дилеры самостоятельно размещают необходимую им для постоянного мониторинга информацию в специальных «окнах» компьютерной программы Windows. Информация поступает по каналам агентства из двух источников.

Во-первых, от вкладчиков (contributors) системы, имеющих право ввода своей информации в специальные страницы. Например, меняющиеся ежесекундно на экране котировки валютных курсов складываются из значений курсов, вводимых независимо друг от друга крупными банками маркет-мейкерами, и сменяющих друг друга во временной последовательности. Если какой-либо банк не удовлетворен высвечиваемой в данную минуту котировкой, он может сменить ее на свою. Постоянная смена котировок банками-вкладчиками образует видимое изменение валютного курса и служит основой для «считывания» этой информации при построении графиков.

Вкладчиками котировок доллара к немецкой марке (страница DEM=) выступают около 100 крупных международных банков (в России - Внешторгбанк РФ, банк Международная финансовая компания). Котировки доллара к рублю (страница

RUR=) могут вводить любые российские банки, имеющие оборудование REUTERS 2000.

Подобным образом осуществляется ввод и смена котировок процентных ставок, форвардных пунктов, цен на золото и т. д.

Во-вторых, от корреспондентов агентства, готовящих информацию о событиях экономической, политической жизни в виде мини-статей, появляющихся на экране в хронологической последовательности под краткими заголовками. Программное обеспечение Windows позволяет раскрыть заголовок в статью, а затем вновь «свернуть» ее. Помимо статей на информа ­ционном экране появляются срочные новости, набранные для привлечения внимания крупным шрифтом красного цвета и сопровождаемые звуковым сигналом, оказывающие влияние на принятие решений дилерами и влияющие на конъюнктуру рынка. Например, это может быть информация об отставке В. Гера ­щенко с поста председателя Центрального банка:

«GERASCHENKO IS ASKED BY PRESIDENT YELTSIN TO RESIGN» или публикуемые макроэкономические индикаторы:

«DECEMBER US UNEMPLOYMENT RAТЕ IS 5.9%»

Reuter Dealing 2000

Позволяет заключать сделки и вести переговоры в режиме двусторонней телексной связи с более чем 3600 банками и компаниями в 82 странах. Каждый банк - подписчик дилин­говой системы имеет один или несколько 4-буквенных кодов, позволяющих соединиться с ним с любого дилингового места другого банка в течение 1 -2 секунд, например:

MNBL - Moscow Narodny Bank, London;

BAUL - Bank Austria, London;

RSKT - Банк Российский кредит, Москва;

INCO - АКБ Инкомбанк, Москва.

Полный список дилинговых кодов банков приводится в специальном буклете агентства Рейтер (см. Приложение 1). Дилинговая аппаратура для пользования кодом устанав­ливается на выделенную телефонную линию. В зависимости от величины банка он может иметь от одного до нескольких дилинговых кодов, каждый из которых соответствует опре­деленной специализации дилеров: отдельные коды для конверсионных операций, депозитных и т. д. Дилер, желающий соединиться с банком-контрагентом, нажимает на клавиатуре специальную зеленую клавишу CONTACT, вводит код запрашиваемого банка, а также вводные слова приветствия или свой «интерес», например «Hallo». При нажатии клавиш RETURN или ENTER происходит соединение банка дилера с запрашиваемым банком. При этом на экране дилера открывается специальное переговорное окно. На экране монитора банка, в который звонят, в правом верхнем углу появляется рейтеровский код звонящего банка и интерес, сопровождаемые звуковым сигналом (рис. 3).

Путем нажатия зеленой клавиши ACCEPT и затем ENTER (либо мышью) принимающий звонок дилер также раскрывает на своем экране переговорное окно с данным банком. Дилеры имеют возможность вести двусторонний диалог, печатая слова латинским шрифтом и передавая друг другу информацию. Клавиша RETURN позволяет печатающему, начинать новую строку, клавиша ENTER передает слово собеседнику. Красная клавиша INTERRUPT позволяет дилеру, прервать текст собе­седника, и ввести свое сообщение. После окончания переговоров или заключения сделки завершение контакта осуществляется нажатием красной клавиши END CONT, при этом появляется образец дилерского «тикета» (рапортички) с реквизитами сделки, ко­торый при необходимости может быть подтвержден; повтор­ное нажатие клавиши END CONT закрывает переговорное окно, а текст переговоров распечатывается на специальном принтере conversation printer. Если дилером был подтвержден «тикет», то он вместе с текстом переговоров распечатывается отдельно на третьем принтере - ticket printer. Текст сделки вместе с «тикетом» может служить документом сделки, обрабатываться и храниться в банке.

На один монитор рабочего места дилера может быть выведено до 4 переговорных окон, что позволяет существенно эконо­мить трудовые затраты. Если раньше дилер мог одновременно заключать сделки по телефону максимум с двумя банками, то с внедрением дилинговой аппаратуры REUTER 2000 - уже с четырьмя. Один дилинговый код предусматривает

12 переговорных окон - 3 рабочих места по 4 экрана. Специаль­ная конфигурация рабочих мест - «призма» (prism) позволяет пользоваться любым экраном (Money 2000 или Dealing 2000) с любого рабочего места данного дилингового кода. Стоимость месячной аренды оборудования и платы за пользование службой Dealing 2000 для одного рабочего места - около 6000 немецких марок.

Информационная служба агенства «Доу-Джонс Телерейт» (Dow Jones Telerate). Конкурирует с агентством Рейтер в области экономической информации о международных рынках, пред­лагая аналогичный набор новостей, котировок валют, про­центных ставок и т. д. Обычно используется в дилингах коммерческих банков как дублирующая рейтеровскую службу Money 2000 система информации (особенно в случае временной неисправности последней).

Наибольший интерес для дилеров, проводящих арбитражные операции, представляет услуга Teletrack, позволяющая строить графики и проводить довольно глубокий технический анализ.

Оборудование фирмы «Блумберг» (Bloomberg)

Информационное агентство «Блумберг» предлагает пользо­вателям целый комплекс информационных услуг, включающий экономические и другие новости, данные о валютных курсах, ставках, котировках по ценным бумагам и производным продуктам, а также достаточно мощный аналитический аппарат. Состоит из 2 специальных мониторов, а также оригинальной клавиатуры, в которую вмонтирован динамик.

Оборудование позволяет дилерам не только отслеживать текущее состояние финансовых рынков, но и анализировать сложные стратегии, составлять инвестиционные портфели с расчетом доходности, вычерчивать графики и проводить их анализ. Помимо этого на экране терминала «Блумберг» дилер может вывести телевизионные программы финансовых новостей, а также слушать информационные радиосообщения, что значительно облегчает вос­приятие новостей дилером.

Что такое дилинговый центр: определение + суть работы + отличия от брокеров + 8 критериев выбора + пошаговое открытие своего ДЦ.

С каждым днем число желающих присоединиться к торговле на знаменитом валютном рынке Форекс растет.

Но выйти на биржу напрямик получится не у каждого, поэтому если вы хотите освоить профессию трейдера, то придется узнать о посредниках, которые помогут в этом деле.

Есть два посредника, которые обеспечивают выход на Форекс, и сегодня мы поговорим об одном из них, и попробуем разобраться с вопросом, что такое дилинговый центр .

О том, что такое дилинговый центр?

Итак, на Форексе действует два вида посредников:

1. брокеры - направлены на внешний рынок;
2. дилинговые центры - осуществляют торговые операции на внутреннем рынке.

Итак, дилинговый центр - это коммерческая организация, которая относится к небанковским, и выступает в качестве посредника между трейдерами и самим Форексом.

Таким образом, получается, что через эту компанию можно выйти на валютный рынок и совершать на нем торги.

Основные характеристики дилинговых центров (ДЦ):

• Дилинговый центр - это всегда зарегистрированное юридическое лицо, которое имеет лицензию для осуществления деятельности на валютном рынке.
• ДЦ - это по сути обменный пункт, в интересах которого привлечь как можно больше мелких трейдеров. Чем их больше, тем лучше для центра.
• ДЦ рассчитаны на работу с трейдерами, на депозитах которых лежат небольшие суммы. Таким образом, вторые за определенную плату (комиссию) имеют кредитное плечо и могут осуществлять сделки.
• Основной целью открытия дилингового центра является получение прибыли.
• Сделки, осуществленные через этого посредника, носят исключительно спекулятивный характер.
• Организация работы осуществляется через специальное программное обеспечение: торговые платформы или терминалы.

Хочется обратить внимание на такое понятие, как спекуляция.

Так сложилось, что в странах СНГ многие негативно относятся ко всему, что связано с этим термином.

Если говорить на языке экономики, то это не более, чем совершение сделок с целью получения прибыли.

Виды дилинговых центров:

Dealing Desk (DD)

Сюда относятся организации, формирующие свой торговый рынок, на котором трейдеры осуществляют сделки между собой.

В задачи ДЦ входит обеспечение быстроты обмена одной валюты на другую.

No Dealing Desk (NDD)

Центры обеспечивают торговлю прямо на бирже Форекс, от них требуется передать приказы на исполнение открытых ордеров.

Такой вариант сотрудничества более выгоден для трейдеров, чем первый.

Суть работы дилингового центра и зачем он нужен?

Кто интересовался принципами работы рынка Форекс знает о том, что на нем могут торговать только крупные финансовые учреждения и посредники.

Поэтому стать самостоятельным трейдером можно в случае заключения сделки минимум на пять .

К тому же стоит помнить, что спекуляция на валюте возможна при осуществлении как минимум нескольких операций.

Не думаем, что каждый будущий торговец обладает такими суммами, поэтому на помощь и приходят дилинговые центры.

Таким образом получается, что любой трейдер с небольшим размером капитала может присоединиться к торгам на Форексе.

И в этом ему помогут именно ДЦ, которые выходят на рынок и осуществляют торговые сделки от своего имени.

Итак, процесс совершения сделок осуществляется следующим образом:

При желании стать трейдером необходимо открыть счет в выбранном дилинговом центре, и внести на него свой капитал.

Счет будет являться залогом, и тогда можно получить кредитное плечо от посредника.

1. Затем ДЦ предоставляет трейдеру доступ к торговой платформе или терминалу.

Трейдер наблюдает за котировками и принимает решение по поводу того, что делать с его капиталом.

Это называется приказ или ордер.

2. ДЦ обрабатывает приказы трейдеров и выходят с ними на внешний рынок, действуя от своего имени.
3. Если сделки были в проигрыше, то клиенты несут убытки.
   При выигрыше счета трейдеров увеличиваются, и они получают прибыль.

За счет того, что у дилингового центра есть множество клиентов, то он может осуществлять сделки прямо между трейдерами (один хочет купить, другой продать), так и получается внутренний клиринг.

Что касается котировок валют, которыми оперирует ДЦ, то здесь складывается следующая ситуация: посредник получает котировки из различных информационных систем, после чего составляет свои.

Отличие вторых от первых будет в пределах нескольких пунктов.

Условия работы дилингового центра

Спрэд - это разность между ценой продажи валюты и ее покупкой.

Здесь все как в привычных нам пунктах обмена: продают валюту подороже, покупают дешевле.

За счет этого и возникает прибыль.

Своп (условия кредитования) - процентная разница кредитов.

Если сделка осуществляется больше суток, то клиент платит своп за каждый день.

Маржинальная торговля используется тогда, когда трейдер хочет осуществить определенную сделку при недостатке собственных средств.

Тогда ДЦ предоставляет ему кредитное плечо.

В случае проигрыша клиент все равно оплачивает предоставленную услугу.

• Другие услуги - предоставление обучения, тренингов, обзоров и новостей валютного рынка.

Если вы хотите стать трейдером при помощи ДЦ, то знайте, что он не дает гарантии на вашу успешную деятельность.

Он просто предоставляет вам возможность выйти на Форекс.

Посредник заинтересован в ваших заработках, но также и равнодушен к вашим проигрышам.

Какие отличия дилингового центра от Форекс брокера?

Как уже говорилось выше, на Форексе в качестве посредника, помимо дилинговых центров, также есть и брокеры.

По сути их деятельность схожа:

• посредники работают на идентичных платформах;
• в качестве прибыли получают комиссионные и спред;
• для анализа рынка используют те же инструменты и методики.

Но все же между ними есть некоторые важные отличия, по которым и можно определиться с выбором посредника.

Критерий сравнений	Дилинговый центр	Форекс-брокер
Возможность вывода сделки трейдера на межбанковский рынок	нет	есть
Минимальная ставка для работы с посредником	Возможно прийти на рынок даже со 100$	10 000$
Возможность страхования счета клиента	нет	есть
Выгода для посредника	При выигрыше ставки выплачивает прибыль трейдеру из своего «кармана»	Получает спрэд вне зависимости от проигрыша или проигрыша ставки

Критерии, по которым нужно выбирать дилинговый центр

Разобравшись с вопросом, что такое дилинговый центр, можно приступать к изучению критериев, на которые нужно обращать внимание при его выборе.

Итак, необходимо учесть следующие моменты:

Репутация и срок работы

Во-первых, обратите внимание на то, сколько времени уже существует дилинговый центр.

Срок в размере 3-5 лет говорит о том, что такому посреднику можно доверять, мошенники так долго не работают.

Во-вторых, проверьте лицензию, сертификаты и месторасположение ДЦ.

В-третьих, поищите в сети отзывы других трейдеров, которые сотрудничают с определенным посредником.

В любом случае будут встречаться и отрицательные отклики, поэтому проанализируйте их соотношение с положительными.

Механизм торговли

Здесь есть два варианта, как будет проходить торговля:

• посредством интернета;
• по телефону.

Надежный дилинговый центр предоставляет возможность осуществлять сделки двумя способами.

Величина стартового капитала

Несмотря на то, что именно такой вид посредника позволяет выходить на рынок даже с минимальным капиталом, многие специалисты утверждают, что лучше всего со ста долларами не начинать торговлю.

Заработки будут настолько минимальными, что вы быстро разочаруетесь.

Отдавайте предпочтение тем посредникам, которые хотят работать с капиталом от 2000$.

Условия работы


Узнайте, какие у ДЦ условия работы: комиссия (спрэд), размер свопа, наличие кредитного плечо: получите консультацию по финансовым инструментам и наличию валютных пар.

Также уточните, есть ли у посредника возможность открывать демо-, микро -, мини-, стандарт- и VIP-счета.

Обеспечение технической поддержки

Любой дилинговый центр, который дорожит своей репутацией, будет оставаться на связи со своими клиентами.

Поэтому посмотрите, есть у ли посредника техническая поддержка.

Она может осуществляться как онлайн, так и по телефону.

Количество совершаемых сделок

Практика в виде ограничения на количество совершаемых сделок является вполне нормальной.

Так, у многих центров действует положение о минимальном количестве проводимых торговых операций.

К примеру, вы должны осуществить их минимум 25 штук в месяц.

При невыполнении этого условия вы потеряете всю накопленную прибыль.

Ввод и вывод денежных средствм

Уважающий себя дилинговый центр должен предоставить своим клиентам возможность пополнять и выводить средства через различные платежные системы: банковский перевод, Webmoney, PayPal, QIWI.

Дополнительные условия и бонусная программа

Сюда относятся:

• процент на свободный депозит;
• возврат спрэда по результатам удачной торговли;
• различные бонусы на проведение дополнительных сделок и прочее.

Если какие-то условия вас не устраивают, или же что-то вызвало сомнения, то ищите еще посредников.

Благо, их на рынке довольно много.

Также вначале вы можете попробовать свои силы путем открытия демо-счета.

Так вы сможете «прощупать» работу ДЦ и определиться с тем, нужен он вам или нет.

Как открыть дилинговый центр?

Итак, вы уже больше не заинтересованы в том, чтобы быть рядовым трейдером, и хотите организовать свой дилинговый центр.

И конечно, такая идея вполне обоснованна.

При успешной реализации проекта можно получать довольно внушительную прибыль.

У вас есть два варианта, как открыть ДЦ:

• Открытие своего собственного центра;
• Создание филиала известного ДЦ в своем регионе.

Схема открытия дилингового центра: 4 основных шага

1. В первую очередь, необходимо сделать подробные расчеты, которые продемонстрируют выгодность будущего дела.

   Рассчитайте затраты на регистрацию, зарплату работников, создание сайта, разработку брендбука (официальный документ компании).

   Регистрация юрлица в соответствии с законодательством

   Сюда относится сбор разрешительных документов и получение лицензии на проведение финансовых операций.

   Набор персонала

   От вас потребуется нанять грамотных специалистов с профильным образованием и опытом работы в подобной сфере.

   
   Только при большом количестве клиентов можно рассчитывать на прибыль.

   Так как вы будете представлять молодой ДЦ, то нужно активно привлекать трейдеров.

   На первых порах придется тратить крупные суммы на продвижение, поэтому будьте к этому готовы.

Что качается регистрации ДЦ, то здесь стоит остановиться на паре моментов.

Законы России не дают определения понятия Форексу.

Поэтому как таковая на нем деятельность не регламентируется нормами законодательства.

Но все же компанию нужно зарегистрировать.

И это можно сделать путем открытия центра за границей, а именно, в оффшорной зоне.

Следующее видео подытожит, что же такое дилинговый центр:

Таким образом, если вы хотите выйти на валютный рынок, вам придется узнать, что такое дилинговый центр .

Без этих знаний у вас вряд ли получиться успешно работать на Форексе.

И в первую очередь, это чревато тем, что можно наткнуться на мошенников, которые быстро приберут ваши деньги к рукам и исчезнут.

Поэтому не пренебрегайте поиском любой информации и тщательно подходите к выбору посредника, даже несмотря на то, что от него не будет зависеть ваша будущая прибыль.

Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту